Ez a kombicucc még sokak életét megkeseríteni szerintem. A kapzsiságnak ára van!

Az egyik netes fórumon a napokban kérte valaki az életbiztosítással kombinált hitelről a jelenlévők véleményét, mert épp egy ilyen aláírása előtt áll, és jó lenne tudni, kinek milyen tapasztalatai vannak ezzel kapcsolatban.
Meglepő, hogy az illető közvetlenül a szerződések aláírása előtt még bizonytalan a választásában, és a jelek szerint úgy fog dönteni néhány millió és minimum 10 év elkötelezettségről, hogy alig van fogalma mihez is adja a nevét. Persze, az is igaz, hogy a közvetítők baromira leegyszerűsítve mutatják be a kombi terméket. Valahogy így: hitelkamat 4%, a befektetéseden elérsz 9%, tehát évenként 5% a zsebedben marad. Ja persze, ha ez így menne, akkor miért adja a bank oda 4%-ért, ha azon simán meglenne a kilenc is? Ezen már senki nem tűnődik el.

Ezt a “csúcsterméket” már pedig sokan bekajálták, mert lövésük sincs hogy számítódik egy hitel, és hogy működik egy gyűjtögetéses befektetés. A kilencvenes évek angliájában marha nagy botrányok voltak az ilyen típusú konstrukciók tömeges bedőléséből. Miért vállalnak az emberek ekkora kockázatot? Talán az pszihológiai magyarázata, hogy az ügyfél matematikai készségét bőven meghaladja a mindenkori mohósága. Képletszerűen:

számolási képesség < mohóság

Mind a hitelfelvétel, mind a befektetés már önmagában is döntést megelőző alapos, a kockázatokra  kiterjedő elemzést kíván, mely csak tovább bonyolódik ha ezen termékek kombinációján törjük a fejünket.
Kár, hogy a középiskolai matekórán a cosinus függvény deriváltjára nagyobb hangsúlyt helyez az oktatási tematikánk, mint a kamatos kamat számítására, pedig az utóbbinak több értelme van a gyakorlati életben. (elnézést a mérnököktől). Ha a százalékszámítást jól bevésték volna az agyunkba, talán bambulnánk értetlenkedve és hiszékenyen a bank ügyfélpultja előtt.

Nem tudom, hogy a felismerés miatti szégyenérzet – mármint, hogy rohadtul nem értünk a számoláshoz -, vagy más miatt, de simán elhisszük a bankárnak, amit mond az szent, és nekünk a kézjegyünk odabiggyesztésén, na meg persze a majdani törlesztők fizetésén kívül nagyon nincs mivel foglalkozni a továbbiakban. Nade kinek a pénzéről van szó könyörgöm, a bankáréról, vagy a mienkről? Nem addig kérdezem, nyúzom, amíg végre magam is teljesen felfogom, hogy mit írok alá?

Na igen, viszont sokan azt sem tudják, pontosan mit is kellene kérdezni. Ez megbocsájtható. Persze hogy mindenki kíváncsi a részletekre, csakhogy mik is azok a részletek?
Egy műtrágyagyártó vegyiüzem látogatásakor én is elég jelentős korlátozottsággal szembesülnék a feltehető kérdések terén, szóval most nagy a pofám.
Na pontosan azért, mert átérzem az ügyfelek kérdések terén érzett tanácstalanságát, mondok egy általános, de jól használható tippet. Ha eléd raknak egy pénzügyi konstrukciót, melynek már minden előnyét hallottad, de még mindig nem látod át teljesen, esetleg valamilyen csavart sejtesz benne, kérdezd meg mélyen az ügynökbankár szemébe nézve:
- Na és mondja, mik a kockázatok?
Közben le se vedd a tekintetedet az övéről!!! Mármint nem a nadrágövéről, hanem az ő szeméről, így akartam mondani.
Aztán amit hallasz arra nagyon figyelj! Ha nem érted, máris kérdezz bele:
- Mondana egy példát? Kiszámolná, ha ez bekövetkezne, mivel járna ez rám nézve?
Ha el akarná bagatelizálni a pénzember a választ, köszönj el udvariasan tőle, nem a Te embered!

Ha megtanulsz kérdezni, nem kell értetlenül és vereséget érezve távoznod egy pénzügyi megbeszélés után.

Visszatérve napi témánkhoz, vizsgáljuk meg ennek a pénzügyi öszvérnek a betegségeit. Nézzünk egy példát: 20 évre 10 milliót veszel fel. A kamat legyen végig 4%
Az egyszerűség kedvéért nem számolok semmilyen költséget, inflációt, csak a kamatokat.

Annuitás
Ez a sima hagyományos hitel, szinte mindenki ezt ismeri, szüleid is ezt nyögték az OTP lakás megvásárlásakor. 
A hiteled törlesztője a kamatotból és a tőkéből áll majd. 
Képlet:

0= 10.000.000 * 1,04(20. hatványa)-éves törlesztő * ((1,04(20. hatványa)-1)/0,04)
azaz 735.640 forint az éves törlesztőrészleted
Összesen kifizetsz: 14.712.800 forintot a 20 év alatt

A hitel futamidejének első részében nagyobb részt a hitel teljes kamatának részleteit, hosszá desszertnek kis rész tőkét fizetsz, majd az idő előrehaladtával ez szépen megfordul, több tőke, kisebb rész kamat.

Tőkehalasztás
A másik lehetőség amit megnézünk a befektetés miatt, a tőkehalasztás. Itt az első időben (egy meghatározott ideig) csak a kamatot fizetjük (mivel tőkét nem, így a halasztott időre a teljes tőke kamatot kell számolni, ami az első tőkerészlet befizetése (mondjuk a felvett hitel harmada) után csökken csak le)
Nézzük hogy alakul a törlesztőnk:

1-10 évig: 480.244/év + a 10. évben be kell fizetned 3.333.333 forint tőkét
10-15 évig 288.870/év + a 15. évben 3.333.333 forint tőke
15-20 évig 144.435/év + a 20. évben 3.333.333 forint tőke és vége
Összesen kifizetsz: 16.968.966 forintot a 20 év alatt

Tehát láthatod, hogy a halasztásos hitellel drágábban jössz ki.
Nade!
Ugyebár az a cél, hogy a tőkehalasztásos konstrukciónál az első 10 év törlesztőrészleteiben megspórolt 255.396 forint, a 10-15 évben megspórolt 446.770, és az utolsó 5 évben megtakarított 591.205 forint különbözetet befekteted, mert ebből fizeted ki a tőkét.
Most kiszámolom, hogy a fenti összegek éves 9% hozammal az előbbi évenkénti összegek nyeresége.

Befektetés

A képlet: Nyereség = befektetés * (1,09(futamidő hatványán)-1/0,09
1-10 évig évi 255.396 forint befektetése 3.880.213 eredménnyel jár
a következő 1-5 évig évi 446.770 forint befektetése 2.263.789 eredménnyel jár
és az utolső 1-5 évben évi 591.205 forint befektetése 3.538.190 eredménnyel jár

Tehát az éves 9% hozamú befektetéseddel, éppen ki tudod fizetni a felvett hiteled tőkjét.
Tessék nekem mondani olyan befektetést ami öt évenként fixen hoz 9% hozamot! 9% hozamot sokmindennel el lehet érni, de nem kockázatmentesen. Nekünk pedig kockázatmentesen kell, mert a tőkét fizetni muszály, ha csengetnek!

Ha valaki figyelt akkor azt is észreveszi, hogy nem elég ebben az esetben a 9%, mert a tőkehalasztásos hitel eleve drágább (nézd a számokat), tehát vagy nagyobb éves nyereséggel (ami nem reális), vagy pedig nagyobb éves befektetéssel (marad tehát ez) érhetem utol az annuitásos hitelt.

14.712.800  < 16.968.966

Tehát egyértelműen rossz a befektetéssel kombinált hitel?

Nem.

Abban az esetben, ha az előírt minimumnál (pontosabban az annuitásos tölesztő és a tőkehalasztásos törlesztő különbözeténél) nagyobb éves befektetést tudsz vállalni, akkor nem rosszabb, sőt nyereségesen is kiszálhatsz a végén. A befektetési rész meghatározásánál figyelembe kell venned, hogy nem verheted meg az adott időszak piaci átlaghozamait, illetve le kell dolgoznod a két hitel közötti kamatkülönbözetet is. Ez minimum 30%-al nagyobb éves befektetést tesz szükségessé a minimumnál.

Az ilyen kombi konstrukciók esetében számolj még az alábbiakkal:

- befektetési kockázat jelentős

- jövőbeni jövedelmi kockázatod

- lényegesen nagyobb költségek

- fokozott odafigyelés a befektetéseidre

Összefoglalva: csak akkor vegyél fel ilyen kombihitelt, ha nem szűkös a pénztárcád, és lelkiismeretes tanácsadód van aki ismerteti a kockázatokat, költségeket, és menedzseli a befektetésedet!